Trong số này, phân tích giao dịch đăng ký m88 các công ty được liệt kê ở Haiwen đã chọn con trỏ màu xanh thông quaspacCác trường hợp niêm yết ở nước ngoài, sắp xếp ngắn gọn và đánh giá cấu trúc cơ bản và các điểm nổi bật giao dịch đăng ký m88 giao dịch này.

1. Lời nói đầu

Vào ngày 23 tháng 8 năm 2019, Công ty TNHH Công nghệ Dữ liệu Trình Con trỏ xanh Bắc Kinh (sau đây gọi là "con trỏ màu xanh" Limited (sau đây được gọi là "V7", "là", "cầu chì" và "Metta"), cũng như một công ty con đăng ký m88 Foreign Holding Madhouse Inc. và được liệt kê trên Sở giao dịch chứng khoán New York. Công ty mua lại mục đích đặc biệt (sau đây gọi là "Di sản". Sau khi hoàn thành giao dịch này, nó dự định sẽ được đổi tên thành Blue Impact, Inc., sau đây gọi là "tác động màu xanh").

Theo thông báo được tiết lộ bởi Blue Trình con trỏ, giao dịch này không liên quan đến việc tái cấu trúc tài sản lớn và nằm trong phạm vi đăng ký m88 cơ quan cân nhắc đăng ký m88 Hội đồng quản trị con trỏ màu xanh. Nó không cần phải được gửi đến cuộc họp đăng ký m88 các cổ đông để xem xét. Nó phải vượt qua đánh giá chống độc quyền đăng ký m88 Bộ Tư pháp Hoa Kỳ và Ủy ban Thương mại Liên bang. Tuy nhiên, do bản chất đăng ký m88 SPAC không phải là "công ty công nghiệp", nguy cơ không vượt qua đánh giá là thấp. Kể từ ngày phát hành vấn đề này, giao dịch chưa được hoàn thành.

Sau đây là đánh giá ngắn gọn về tình huống cơ bản đăng ký m88 giao dịch này và những điểm nổi bật đăng ký m88 các giao dịch liên quan.

2. Tình huống cơ bản đăng ký m88 giao dịch này

Công ty mục tiêu đăng ký m88 giao dịch này trước đây được tổ chức bởi Blue Trail thông qua việc mua lại nước ngoài. Trong giao dịch này, các cân nhắc giao dịch mà Legacy cần phải trả bao gồm:

(1) Một mục tiêu bổ sung 30 triệu cổ phiếu phổ thông cho Blue Valor Limited, một công ty con Hồng Kông hoàn toàn thuộc sở hữu đăng ký m88 Blue Trild, đã được phát hành, với mức giá 10 đô la Mỹ, tổng cộng đồng đã tăng gần 300 triệu đô la.

(2) Theo mức tăng trưởng lợi nhuận đăng ký m88 Madhouse từ năm 2019 đến 2022, tối đa không quá 111 triệu đô la Mỹ sẽ được trả cho Blue Weiler trong ba năm;

(3) Bồi thường tổng chi phí đăng ký m88 giao dịch mẫu ánh sáng xanh này là khoảng 10 triệu đô la Mỹ.

Sau khi hoàn thành giao dịch này, Legacy sẽ được đổi tên thành Blue Impact. Blue Con trỏ, với tư cách là cổ đông lớn nhất đăng ký m88 Blue Impact, sẽ có quyền đề cử 6 trong số 9 ghế đăng ký m88 Hội đồng quản trị đăng ký m88 Blue Impact. Đội ngũ quản lý đăng ký m88 Blue Hursor sẽ chịu trách nhiệm vận hành tác động màu xanh, do đó hình thành sự kiểm soát đáng kể đối với tác động màu xanh và hợp nhất tác động màu xanh đối với báo cáo tài chính.

Các bước cụ thể đăng ký m88 giao dịch này như sau:

Bước 1: Cấu trúc trước giao đăng ký m88 này

Bước 2: Blue Weiler thành lập một "Công ty cổ phần mới" mới ở nước ngoài và tiêm 100% vốn chủ sở hữu đăng ký m88 V7, là, Metta, Fuse và 81,91% vốn chủ sở hữu đăng ký m88 Madhouse vào "Công ty nắm giữ mới".

Bước 3: Legacy trả 90 triệu đô la tiền mặt cho người sáng lập Madhouse để trả giá còn lại đăng ký m88 Blue Trình con trỏ được mua 81,91% vốn chủ sở hữu và việc mua lại vốn chủ sở hữu 18,09% và tiêm 18,09% vốn chủ sở hữu ". Legacy mua lại "Công ty cổ phần mới" và thành lập một công ty được liệt kê mới Blue Impact bằng cách phát hành cổ phần bổ sung cho Blue Viller. Nếu các cổ đông hiện tại đăng ký m88 Legacy không có bất kỳ khoản chuộc tiền mặt nào trong giao dịch này, Blue Hursor sẽ gián tiếp nắm giữ 44,4% vốn chủ sở hữu đăng ký m88 Blue Impact; Nếu các cổ đông hiện tại đăng ký m88 Legacy yêu cầu mua lại tiền mặt trong giao dịch này, tỷ lệ cổ phần đăng ký m88 Blue Trail sẽ tăng tương ứng.

3. Những điểm nổi bật chính đăng ký m88 giao dịch này

1, SPAC Mô hình đăng ký m88 kê ở nước ngoài

Tên tiếng Anh đầy đủ đăng ký m88 SPAC là Công ty mua lại mục đích đặc biệt, được dịch là một công ty sáp nhập và mua lại mục đích đặc biệt bằng tiếng Trung. SPAC là một công ty niêm yết tiền mặt và không có tài sản công nghiệp. Mục đích đăng ký m88 SPAC là để hỗ trợ các doanh nghiệp niêm yết nhanh chóng thông qua các vụ sáp nhập và mua lại. Các doanh nghiệp có thể đạt được tài chính niêm yết thông qua SPAC chủ yếu bao gồm hai bước:

(1) Danh sách SPAC: Đầu tiên, một nhóm quản lý có kinh nghiệm (như ngân hàng đầu tư) được thành lập như là nhà tài trợ, một công ty Shell có thể được liệt kê trực tiếp trên Sở giao dịch chứng khoán New York hoặc NASDAQ và phát hành các đơn vị vốn chủ sở hữu bao gồm các cổ phiếu và bảo đảm cho các nhà đầu tư công cộng để nâng cao các quỹ. Trước khi SPAC hoàn thành giao dịch sáp nhập và mua lại trong bước thứ hai, số tiền huy động phải được gửi đăng ký m88o tài khoản ký quỹ sau khi khấu trừ một lượng nhỏ chi phí cần thiết.

(2) SPAC M & A Giao dịch: Sau khi SPAC được liệt kê thành công, nhà quảng bá thường cần nhắc SPAC để có được một công ty không niêm yết trong một khoảng thời gian nhất định. SPAC có thể hoàn thành giao dịch sáp nhập và mua lại bằng cách thanh toán tiền huy động hoặc phát hành cổ phiếu. Sau khi người quảng bá chọn mục tiêu mua lại, giao dịch cũng yêu cầu sự đồng ý đăng ký m88 một tỷ lệ nhất định đăng ký m88 các nhà đầu tư công. Các nhà đầu tư đối lập có thể yêu cầu SPAC đổi các đơn vị vốn chủ sở hữu mà họ nắm giữ bằng tiền mặt. Nếu SPAC không hoàn thành bất kỳ giao dịch sáp nhập và mua lại nào trong thời gian quy định, SPAC sẽ được thanh lý và các khoản tiền trong tài khoản ký quỹ đăng ký m88 mình sẽ được trả lại cho nhà đầu tư công cộng sau khi khấu trừ các khoản phí liên quan.

trường hợp các công ty Trung Quốc liệt kê ở nước ngoài thông qua SPAC không phải là hiếm. Ngành công nghiệp hạt giống Bắc Kinh Aorigin đã được liệt kê trên NASDAQ thông qua SPAC vào năm 2005. Các trường hợp gần đây bao gồm Happy Auto, một công ty giao dịch xe hơi đã qua sử dụng cao cấp thuộc Tập đoàn Renren, đã đạt được NASDAQ thông qua sáp nhập và mua lại SPAC vào tháng 4 năm 2019; Các bệnh viện và phòng khám "Uhome" gián tiếp do Fosun Pharma tổ chức dự định liệt kê trên Sở giao dịch chứng khoán New York thông qua SPAC. Giao dịch đang được tiến hành và đã được xem xét và phê duyệt bởi cuộc họp đăng ký m88 các cổ đông đăng ký m88 Fosun Pharma vào tháng 10 năm 2019.

2. Mô hình SPAC có thể đơn giản hóa đăng ký m88 thủ tục cho đăng ký m88 doanh nghiệp liên kết với đăng ký m88 công ty niêm yết trong nước để ra nước ngoài để liệt kê

33940_34086

• đăng ký m88 công ty được liệt kê công khai đã kiếm được lợi nhuận liên tục trong ba năm qua;

• 34350_34401

• Lợi nhuận ròng đăng ký m88 doanh nghiệp dựa trên vốn chủ sở hữu đăng ký m88 công ty được niêm yết trong các báo cáo hợp nhất đăng ký m88 năm tài chính mới nhất sẽ không vượt quá 50% lợi nhuận ròng đăng ký m88 báo cáo hợp nhất được niêm y

• 34610_34662

• 34740_34780

• Các cổ phiếu do công ty niêm yết và các công ty liên kết đăng ký m88 nó sẽ không vượt quá 10% tổng số vốn cổ phần đăng ký m88 các công ty liên kết trước khi liệt kê ở nước ngoài;

• 34994_35055

• đăng ký m88 niêm yết đã không phạm vi vi phạm lớn trong ba năm qua.

Trong giao dịch này, con trỏ màu xanh về cơ bản đã đạt được mục đích từ bỏ các công ty liên kết đăng ký m88 mình để liệt kê ra nước ngoài thông qua mô hình SPAC. Tuy nhiên, theo cách thức chính thức, công ty mục tiêu đã được SPAC mua lại trên Sở giao dịch chứng khoán New York, thay vì trực tiếp phát hành cổ phiếu và niêm yết trên thị trường chứng khoán ở nước ngoài, do đó, các quy định liên quan đăng ký m88 đơn đặt hàng số 67 không được áp dụng. Từ quan điểm đăng ký m88 tiền lệ thị trường, các giao dịch như vậy không yêu cầu sự chấp thuận đăng ký m88 Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc, họ cũng không cần phải đáp ứng các điều kiện cụ thể trên. Dựa trên các điều trên, mô hình SPAC có thể đơn giản hóa các yêu cầu quy trình và trình độ cho các công ty niêm yết trong nước để chia các công ty liên kết đăng ký m88 họ để liệt kê ra nước ngoài ở một mức độ nhất định.